预算单位云服务大力拓客=•▲。公司预算单位云服务23年实现收入0=○●◇△=.5亿元（同比+183▪•-△.8%）☆-，截至23年年末•-，17万余家预算单位上线并均已成功向上报数据■▲▼▲。毛利率达54○◁.6%（同比-11△●.2Pcts）□◇…●•○。内控一体化云平台拓展了多省市的财政●▼■•○◆、高职高专…▪•☆、交通▪◇=•、公安等单位凯发k8旗舰厅…○，公司23年末累计服务500余家单位客户□▽•○=。其中会计核算云平台实现了15个地区的拓展◁•…•□，

　　行业电子化多维拓展•◆▪△●•，会计数据要素和医保数据要素双轮驱动=◇•…◁▽。公司行业电子化产品持续向医保-☆▼◆★◁、电子凭证…▪•△•、数字人民币等多方面扩维▽▲▲，收入达0▽△•◆•◁.5亿元（+同比126◇▪●.2%）◆▪•□，毛利率达60☆◇△■◁.6%（同比+2…■▼=•.6Pcts）◁-■。公司将数据要素业务作为战略方向◇▪□•▲，在广州数交所进场挂牌了11项数据要素产品◆■□★。其中…△，=◆▷…=“清易保（医保理赔）▲□•▲■”数据产品获得广东省政务服务和数据管理局颁发的《广东省数据资产登记凭证》◆•□，公司享有50%数据加工使用权□…□。

　　中银国际证券股份有限公司杨思睿◇△▪,刘桐彤近期对中科江南进行研究并发布了研究报告《中科江南支付电子化▷…•-▷“压舱石△☆◁•”作用显着▷◇▷◇□△，数据要素开启新增长极》=☆★◇，本报告对中科江南给出买入评级…-▽，当前股价为57◁■=▲□.16元凯发k8旗舰厅==●。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算◆★=▼▽■，国盛证券刘高畅研究员团队对该股研究较为深入▽=-，近三年预测准确度均值为73◇…◇•◆.48%=☆▪，其预测2024年度归属净利润为盈利4◇…▼.01亿…△○•，根据现价换算的预测PE为27-…●▲△.75◆◁○•○★。

　　预计23-25年归母净利为3□▼.8▼▪◁▲、4◆▪…▽■….9和6□•○•▲▷.2亿元(考虑公司预算管理一体化毛利下降□◇▪■，小幅下修24…▽•▷、25年归母净利3%-10%)●□•●▽，EPS为1◆△.96=◆-▷、2☆◇△▽.53和3●▼■•◇■.19元■◁◁-▪，对应PE分别为29X★▷□、22X和18X▷△…★◁○。公司支付电子化业务基本盘稳固数据要素表现亮眼▷○=★，维持买入评级▪•○。

　　近期•▲-…◇，公司发布2023年年报◁△▲▪•，全年实现营业收入12☆•.08亿元（同比+32▪=.3%）归母净利3◁▽-▲▪-.0亿元（同比+15■-○□◁◁.9%）▪▼●，扣非后归母净利2▪◁▽…■▼.9亿元（同比+19▼■-▽.5%）公司支付电子化业务基本盘稳固◇◆，数据要素表现亮眼▷▷▲▽△◆。维持买入评级●…。

　　该股最近90天内共有6家机构给出评级=-，买入评级4家▷▼★▽★，增持评级2家☆□；过去90天内机构目标均价为76▪●◁▲▽.0☆▪•■。

　　基本盘稳固▲◁，预算管理一体化业务实现高速增长◆▷。23年公司核心业务支付电子化实现收入6☆•◆…▪.5亿元（同比+5▼•△▼△.0%）○◇，毛利率达64△★★▪★•.8%（同比+1▪☆▪▲▷■.7Pcts）主要是由于公司推动相关业务升级和下沉市场推广所致○▼-。预算管理一体化业务收入比上年同期增长84◇▼▽▪▲.2%••○-●，毛利率达45…▪….9%（同比-13★•◁■.6Pcts）▼▼◆，主要是由于公司在预算管理一体化新的建设周期下●=▼，积极进行一体化对标升级改造工作▷••★。